EI obţine în listarea Kruk de 8 ori suma investită iniţial
Varşovia, 26 aprilie 2011 — Polish Enterprise Fund IV (PEF IV), fondul de private equity administrat de Enterprise Investors (EI), a finalizat un exit parţial din compania Kruk printr-un IPO la Bursa din Varşovia (WSE). PEF IV a vândut toate cele 8,2 milioane de acţiuni ofertate, aproximativ 50% din companie. Vânzarea a obţinut venituri brute de 116,7 milioane USD, multiplicând de 8 ori suma investită iniţial. EI a hotărât să păstreze 24,8% din acţiunile Kruk.
IPO-ul a fost suprasubscris în mod substanţial. Investitorii instituţionali au cumpărat 90% din acţiunile vândute, în timp ce restul de 10% au mers la investitori privaţi. Compania a atras un capital suplimentar de aproximativ 16 milioane USD, în urma listării.
Kruk SA, cu sediul în Wrocław, Polonia, a fost fondată în anul 1998. De mulţi ani este în mod constant jucătorul numărul 1 de pe piaţa de management al creanţelor comerciale din Polonia. Compania este un multi-operator care oferă întreaga gamă de prevenire a pierderilor şi servicii de management al creanţelor. Kruk administrează creanţe ale: băncilor şi intermediatorilor de credit, societăţilor de asigurare, companiilor de leasing, furnizorilor de telefonie fixă şi mobila, operatorilor de cablu TV şi furnizorilor de platforme digitale. Grupul Kruk include, de asemenea, un birou de informaţii despre credite, o firmă de avocatură, un birou de detectivi particulari şi o companie de securitizare. KRUK are 1.300 de angajaţi.
PEF IV a investit în total 21,5 milioane USD în mai multe tranşe şi înainte de oferta publică deţinea 78,5% din acţiunile Kruk. Investiţia iniţială a fost realizată în prima jumătate a anului 2003. În calitate de acţionar majoritar, fondul Enterprise Investors a colaborat cu unul dintre fondatorii companiei pentru a dezvolta o strategie de creştere a Kruk. Echipa de management a fost consolidată, au fost introduse noi standarde corporative, iar Kruk şi-a început activitatea de achiziţionare a portofoliilor de creanţe. În paralel, compania s-a extins în străinătate.
În 2007, Kruk a intrat pe piaţa românească a creanţelor prin subsidiara sa Kruk International, devenind la scurt timp liderul acestei pieţe.
Kruk a înregistrat performanţe financiare deosebite de la investiţia fondului PEF IV. Între anii 2003 şi 2010, acesta a furnizat o creştere de cinci ori a profitului net, iar vânzările au crescut de la 32 milioane PLN la 164 milioane PLN (41 milioane EUR).
„Împreună cu Piotr Krupa, fondatorul Kruk şi partenerul nostru în companie, am decis să listăm Kruk deoarece credem că această companie a ajuns la stadiul corect de maturitate pentru piaţa publică. Am decis să păstrăm o treime din participaţia în această companie în constantă creştere deoarece vedem în continuare un potenţial de creştere semnificativ,” a spus Dariusz Pronczuk, Managing Partner la Enterprise Investors şi responsabil cu această investiţie. Dl. Pronczuk a adăugat: „Ne aşteptăm la o expansiune rapidă a pieţei creanţelor persoanelor fizice în Polonia şi în ECE datorită creşterii istorice a creditelor neperformante şi a preconizatei creşteri a creditelor de consum. Susţinem strategia companiei de a intra în curând pe alte pieţe din ECE şi de a adăuga linii noi de business, deoarece credem că acest lucru va crea oportunităţi bune de creştere pentru investitori.”