Polish Enterprise Fund IV – nowy fundusz w grupie Enterprise Investors
Warszawa, 3 października 2000 r. — Enterprise Investors (EI) – największa grupa inwestycyjna w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej – ogłosiła utworzenie nowego funduszu pod nazwą Polish Enterprise Fund IV (PEF IV). PEF IV z kapitałem w wysokości 300 mln USD jest największym funduszem typu venture capital/private equity w grupie EI. Zamknięcie funduszu nastąpi w dwóch transzach. W pierwszej transzy wzięło udział osiem czołowych firm ubezpieczeniowych, funduszy emerytalnych i innych instytucji finansowych z USA i Europy Zachodniej (m.in. fundusz emerytalny General Motors, fundusz emerytalny CalPERS, firmy ubezpieczeniowe Metropolitan Life i New York Life, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz samo Enterprise Investors). W ramach pierwszej transzy inwestorzy wnieśli do PEF IV 200 mln USD. Pozostałe środki zostaną wniesione do końca pierwszego kwartału 2001 r.
“Celem Polish Enterprise Fund IV jest umożliwienie jego inwestorom uczestniczenia w korzyściach, jakie oferują szybko rozwijające się rynki Polski i innych krajów Europy Środkowo-Wschodniej” – powiedział Robert G. Faris, Prezes Zarządu Enterprise Investors.
Kapitał Polish Enterprise Fund IV zostanie zainwestowany w kluczowych branżach polskiej gospodarki, w których Enterprise Investors ma znaczące doświadczenia inwestycyjne. Lista preferowanych sektorów obejmuje: sektor teleinformatyczny (razem do 35% środków PEF IV), farmaceutyczny i opieki zdrowotnej (razem do 25% środków), dóbr konsumpcyjnych (do 15% środków), produktów przemysłowych, energetyczny, usług finansowych, mediów. Wielkość poszczególnych inwestycji będzie się mieścić w przedziale od 3 mln USD do 25 mln USD. Zakładany okres każdej inwestycji waha się od 3 do 7 lat.
PEF IV będzie realizował następujące rodzaje inwestycji: finansowanie rozwoju firm prywatnych, prywatyzacje średnich i dużych firm państwowych, restrukturyzacje, inwestycje w firmy nowo powstające (start-up) oraz wspólne przedsięwzięcia z zagranicznymi partnerami branżowymi.
“Polish Enterprise Fund IV będzie kontynuował strategię inwestowania w spółki, które mają sprawdzoną kadrę zarządzającą, dobrą pozycję w swojej branży oraz możliwości szybkiego rozwoju i ekspansji na rynku krajowym i rynkach zagranicznych” – powiedział Jacek Siwicki, Partner Zarządzający Enterprise Investors.
Do 20% kapitału PEF IV może zostać zainwestowane w innych – poza Polską – krajach Europy Środkowo-Wschodniej (np. Rumunii, Czechach, Węgrzech, Bułgarii), pod warunkiem że zostaną spełnione kryteria inwestycyjne wypracowane przez Enterprise Investors (m.in. atrakcyjna branża, renomowany partner).
Według Enterprise Investors, firmy zarządzającej PEF IV, dobre perspektywy dla funduszu wynikają przede wszystkim z planowanego przystąpienia Polski do Unii Europejskiej. Przystąpienie do UE umożliwi szybszy rozwój gospodarczy kraju, ożywienie inwestycyjne w całym regionie oraz dostęp do europejskiego rynku finansowego dla polskich firm. Wśród innych czynników warunkujących dobre perspektywy inwestycyjne dla PEF IV należy wymienić znaczny wzrost poziomu kompetencji polskich przedsiębiorców i kadry zarządzającej, wzrost zainteresowania współpracą z polskimi firmami ze strony inwestorów zagranicznych, a także rozwój polskiego rynku kapitałowego oraz możliwości wprowadzania polskich firm na giełdy europejskie. Spodziewana średnioroczna stopa zwrotu (IRR) w dolarach to 30-35%.
Enterprise Investors działa w Polsce od 1990 r. i jest największą firmą zarządzającą funduszami venture capital/private equity w całym regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Fundusze zarządzane przez EI: Polish Enterprise Fund, Polish Private Equity Fund I i II oraz Polish-American Enterprise Fund zainwestowały dotąd w Polsce ponad 550 mln USD, zasilając kapitałowo ponad 70 przedsiębiorstw z różnych sektorów gospodarki. Dodatkowe 14 mln USD fundusze z grupy EI zainwestowały w sektorze telekomunikacyjnym w Rumunii. Dotychczas fundusze odsprzedały udziały w 33 spółkach, a przychody inwestorów funduszy z tytułu inwestycji zakończonych przekroczyły kwotę 400 mln USD. Zespół inwestycyjny Enterprise Investors to największy i najbardziej doświadczony zespół specjalistów w dziedzinie zarządzania zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi w skali naszego regionu.